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华谊嘉信拟4.6亿收购迪思 黄小川微信朋友圈扬言将超越蓝标    

华谊嘉信拟4.6亿收购迪思 黄小川微信朋友圈扬言将超越蓝标

  
  26日晚间,华谊嘉信发布公告,宣布公司董事会审议并通过购买天津迪思文化传媒有限公司100%股权的重大资产重组事项相关议案,并在证监会指定的创业板信息披露网站披露相关公告。
  
  几天前,业内传闻蓝标将以6亿价格收购灵思,最终以灵思总裁谭明辟谣暂时收场,如今华谊嘉信却以4.6亿高价收购迪思,足见国内公关圈过往的既定市场格局在未来几年中将持续充满变数。
  
  迪思总裁黄小川也在自己微信朋友圈表示:从明天开始,迪思正式加入华谊嘉信,加入华谊嘉信可以真正实现线上线下整合,真正有机会挑战蓝标,超越蓝标。
  
  


  
  据悉,迪思传媒是本土著名的公关公司,一直以来,黄小川都期望公司能够实现上市目标,但与灵思、宣亚等同样怀有此目标的公关公司一样,这么多年下来,迪思传媒都未能如蓝标一样实现上市腾飞。
  迪思传媒的客户主要包括三星、长安汽车、长安铃木、伊利等。截止2014年第一季度,迪思传媒前五大客户售收入占主营业务收入比重分别为41.16%、49.49%和65.81%。
  


  迪思传媒营业收入状态
  迪思传媒2013年营业收入为16,531.83万元,较2012年增长4,167.44万元,收入增长主要原因是:2013年迪思传媒与三星、长安铃木达成合作伙伴关系。
  迪思传媒2013年来自于三星和长安铃木收入分别为1508万和1551万。长安汽车是长期客户,2013年增加其产品线,2013年来自于长安汽车营业收入较2012年增加1842万元。
  迪思传媒截至2012年12月31日、2013年12月31日和2014年4月30日应收账款分别为3625万、7425万和9999万,占当期期末资产总额比重分别为49.57%、56.41%和85.85%。
  以2014年4月30日为评估基准日,迪思传媒100%股权预估值为4.6亿元,其中,交易对价69%以发行股份支付,交易对价31%以现金支付。
  根据迪思传媒100%股权的预估值,华谊嘉信将发行股份2415.525万股,发行价格确定为26.27元/股(除权后为13.14元/股);以现金支付14260万元。
  华谊嘉信与迪思传媒签署协议,迪思传媒股东迪思投资、黄小川、秦乃渝、王倩及杨容辉承诺,2014年、2015年和2016年迪思传媒扣非后净利润分别不低于4000万元、4600万元和5290万元,且年均复合利润增长率不低于15%,否则要对华谊嘉信承担补偿义务。
  迪思传媒属于轻资产公司,其价值主要体现在企业管理经验、客户关系、人力资源、组织管理、企业文化等无形资产,因此华谊嘉信并购迪思传媒存在一定的风险。
  此外,虽然迪思传媒积极开拓新客户,客户数量逐年递增,但如主要客户生产经营出现波动或其他原因减少对公共关系服务需求,或出现大客户流失,迪思传媒业绩也会产生不利影响。
  华谊嘉信是中国本土最大线下营销服务机构之一,并购迪思传媒是华谊嘉信近期的又一动作。不久前,华谊嘉信刚以不多于6.7亿元价格收购好耶集团的在线广告代理业务。
  华谊嘉信表示,此次交易完成后,其将迅速扩充公共关系板块,公司向“国内领先的整合营销传播集团”的战略目标又向前跨了一大步。
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