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五大门户网站2014Q2财报分析    

五大门户网站2014Q2财报分析

  新浪

  截至2014年6月30日的第二季度,新浪第二季度净营收1.87亿美元,上年同期为1.575亿美元,较上年同期增长19%。非美国通用会计准则净营收1.844亿美元,较上年同期增长21%,超过公司1.77亿美元至1.82亿美元的预期范围。

  截至2014年6月30日,微博月均活跃用户数为1.565亿人,同比增长30%。2014年6月,微博平均日活跃用户数(DAUs)为6970万人,同比增长32%。

  广告方面,营收1.558亿美元,较上年同期增长29%,超过公司1.52亿美元至1.55亿美元的预期范围。

  非广告营收3120万美元。非美国通用会计准则非广告营收2860万美元,超过公司2500万美元至2700万美元的预期范围。非运营收益包括:1源自腾讯从易居购买其子公司乐居完全摊薄后15%股份的2910万美元收益;2与阿里巴巴投资微博相关的投资者期权负债公允价值调整带来的680万美元亏损;3)290万美元的股权投资收益,依据非美国通用会计准则合收益520万美元,股权投资收益根据权益法进行计算,其公布递延一个季度。

  2014年第二季度,微博净营收7730万美元,较上年同期增长105%。其中广告营销营收5960万美元,较上年同期增长99%;微博增值服务(微博VAS)营收1770万美元,较上年同期增长131%。

  微博净亏损1540万美元,较上年同期收窄56%,合每普通股摊薄净亏损8美分。非美国通用会计准则微博净亏损为490万美元,较上年同期收窄56%,合每普通股摊薄净亏损3美分。

  截至2014年6月30日的月活跃用户数(MAU)为1.565亿,较上年同期增长30%。2014年6月的日活跃用户数(DAU)为6970万,较上年同期增长32%。

  新浪应占净利润为1660万美元,合每股摊薄净收益25美分。非美国通用会计准则新浪应占净利润为1210万美元,合每股摊薄净收益17美分。

  新浪董事长兼首席执行官曹国伟表示:“我们对新浪第二季度的业绩感到满意。微博表现良好,其财务业绩优异,流量稳固增长,在构建社交商务平台和向大品牌客户提供原生广告方面取得重大进展。门户方面,我们在构建新业务以及利用新浪的品牌和媒体影响力挖掘移动和垂直领域机会的方面也取得了成效。”

  不过,新浪财报也有不尽如人意的地方,新浪第二季度运营亏损为2520万美元,主要是由于其计入了包括与线上阅读业务相关的1450万美元商誉减值损失。

  今年的4月,全国“扫黄打非”工作小组办公室通报称,新浪涉嫌在其读书频道和视频节目中传播淫秽色情信息,拟吊销其《互联网出版许可证》和《信息网络传播视听节目许可证》。

  腾讯

  截至2014年6月30日。腾讯在今年二季度的总营收为197.46亿元,同比增长37%;净利润为58.74亿元,同比增长42%,两项指标均超出华尔街分析师此前的预期。

  来自汤森路透汇总的数据显示,根据非国际财务报告准则(Non-IFRS),华尔街分析师的平均预期是,腾讯第二季度的净利润约为55.41亿元,总营收约为191.96亿元。由此,腾讯第二季度在净利润和总营收上的表现均超出分析师预期。

  从具体财务指标来看,今年二季度,腾讯的网络广告收入为20.64亿元,环比增长75%;毛利为121.72亿元,环比增长15%,同比增长56%;毛利率由上一季度的58%升至62%。

  对于网络广告收入的增长,腾讯主席兼首席执行官马化腾表示:“第二季度,腾讯的用户参与度在移动端的社交、游戏和媒体平台都得到了深化。受益于视频平台流量的增长、世界杯赛事以及移动社交平台效果广告的应用,公司网络广告业务在当季录得显著增长。”

  此外,对于腾讯的强势业务游戏来说,尽管今年二季度网络游戏的收入仍增长7%至110.81亿元,但PC端游戏的收入已基本保持平稳,由手机QQ与微信平台上智能手机游戏带来的总收入在今年二季度增长至约30亿元,成为增长主力。

  产品方面,QQ月活跃账户数达到8.29亿,比上一季度下降2%,比去年同期增长1%;QQ智能终端月活跃账户达到5.21亿,比上一季度增长6%,比去年同期增长45%;QQ最高同时在线账户数达到2.06亿,比上一季度增长3%,比去年同期增长19%;微信和WeChat的合并月活跃账户数达到4.38亿,比上一季度增长11%,比去年同期增长57%;QQ空间月活跃账户数达到6.45亿,与上一季度持平,比去年同期增长3%;QQ空间智能终端月活跃账户数达到4.97亿,比上一季度增长6%,比去年同期增长37%;活跃账户增值服务付费注册账户数为8800万,与上一季度持平,比去年同期下降11%。

  至于微信商业化,腾讯首席战略官James Mitchell表示,我们已着手在马来西亚尝试微信商业化,但相比中国本土市场,马来西亚是一个很小的市场。我们目前仍专注于提供良好的用户体验和用户参与度。有些活动或服务,比如说游戏,有些公司开发它们是出于用户参与度和商业化考虑,但对于我们来说,它们最主要的价值是提升用户参与度而不是商业化。

  所以,相比微信商业化,我们在海外市场始终将用户体验和用户参与放在第一位。微信在海外市场面临着激烈的竞争,特别是西方市场的竞争程度远远超过了亚洲市场。我们在亚洲一些国家处于比较有利的地位。

  搜狐

  搜狐公布了2014年第二季度未经审计的财务报告,财报显示,搜狐第二季度总营收4亿美元,同比增长18%,环比增长10%。按照美国通用会计准则,第二季度归属于搜狐的净亏损为4500万美元,去年同期净利润为2200万美元。按照非美国通用会计准则,第二季度归属于搜狐的净亏损为3400万美元,去年同期净利润为2300万美元。

  搜狐第二季度总网络广告营收为2.18亿美元,同比增长49%,较上一季度增长25%。网络广告营收包括品牌广告和搜索及其它业务营收。

  搜狐第二季度品牌广告营收为1.33亿美元,同比增长33%,较上一季度增长20%。第二季度品牌广告营收的同比增长,得益于在线视频和17173广告业务营收的增加。搜狐第二季度品牌广告营收的环比增长,主要由于在线视频和汽车广告业务增长。

  搜狐第二季度非广告收入为1.82亿美元,较上一季度下降4%,较上年同期下降6%。第二季度网络游戏业务营收为1.54亿美元,同比下滑9%,较上一季度下滑6%。搜狐第二季度网络游戏业务营收同比和环比的下降。这个主要是由于《神曲》和《弹弹堂》国内收入的下降,以及2014年第二季度,畅游发布了《天龙八部》新资料片,降低了一些玩法的难度,玩家减少了付费,带来游戏收入下降。

  搜狐第二季度搜索和其它业务营收8500万美元,同比增长84%,较上一季度增长32%。搜狐第二季度搜索和其它业务营收的同比及环比增长,主要是用户流量增加和变现能力提升。

  “搜狐集团第二季度收入达4亿美元,符合之前的预期。值得一提的是,搜狐新闻和视频业务在移动产品商业化方面进展很好,两项业务的移动广告收入均取得三位数字的环比增长。”搜狐公司董事局主席兼首席执行官张朝阳表示。

  作为张朝阳重点培育的业务,搜狐视频二季度的收入和流量均实现大幅增长,视频广告比去年成长了85%。

  张朝阳表示,搜狐视频流量的成长得益于采购剧和自制剧。“从《 丝男士》到《隐秘而伟大》,再到将要推出的第一个电视剧《匆匆那年》,还有《搜狐视频娱乐播报》以及《大鹏 吧 》。渠道方面,搜狐视频客户端的下载增长量相当可观。”

  刚刚推出微信公众号搜索功能的搜狗,第二季度实现营收9100万美元,比去年同期增长82%,较上个季度增长30%,并以900万美元的额度首次实现规模性盈利。

  张朝阳表示,搜狗与腾讯的合作好于预期,搜狗PC搜索和移动搜索已全面入驻腾讯版图,为腾讯网、QQ浏览器、腾讯导航站的海量用户提供全面搜索服务,全面扩大了搜狗搜索的用户场景覆盖。其独家推出的微信公众平台搜索,帮助搜狗成为唯一具备微信搜索功能的搜索引擎。

  对于依旧亏损的状态,张朝阳表示,视频领域带宽和内容成本依然投入很大,游戏业务上也有大规模的推广研发投入,导致集团亏损。

  未来,门户将成为搜狐的盈利重点。“门户业务的成本较低,随着移动端广告的增长,门户将扮演搜狐重要的收入点。”张朝阳说。

  网易

  网易发布了截止到2014年6月30日的第二季度未经审计财务业绩。报告显示,第二季度网易的游戏、广告服务和电商三大业务均实现了环比和同比收入的增长,总收入环比增长17.2%,同比增长22.3%。

  其中,广告服务收入为3.89亿元人民币(6,272万美元),创下新高。与上一季度(2.45亿元人民币)和去年同期(2.72亿元人民币)相比,环比增长58.8%,同比增长43.0%。此外,2014年第二季度广告服务的毛利率达到60.9%,也较上一季度和去年同期的47.8%和55.5%有明显增长。

  2014年第二季度在线游戏服务收入为23.36亿元人民币(3.77亿美元),上一季度和去年同期分别为21.56亿元人民币和20.67亿元人民币。

  2014年第二季度邮箱,电商及其它业务的收入为2.26亿元人民币(3,649万美元),上一季度和去年同期分别为1.19亿元人民币和7,507万元人民币。

  据悉,交通类、网络服务链和食品饮料类是网易本季度广告服务增长最快的几个领域。

  网易本季度的广告服务表现抢眼,一方面得益于世界杯形成的巨大广告效应,另一方面则缘于其移动端商业化进程效果良好。

  凤凰新媒体

  凤凰网公布了2014年第二季度财报。财报显示,截至2014年6月30日,凤凰网总营收为人民币4.11亿元(约合6620万美元),同比增长12.8%。其中净广告营收(扣除广告代理服务费)为人民币2.91亿元(约合4690万美元),同比增长38.9%。

  第二季度调整后运营利润为人民币8950万元(约合1440万美元),同比增长16.6%;

  第二季度调整后凤凰新媒体应占净利润为人民币9230万元(约合1490万美元),同比增长10.4%;

  第二季度调整后摊薄每股ADS利润净额为人民币1.19元(约合0.19美元),同比增长10.3%。

  凤凰新媒体首席执行官刘爽先生表示:“我们非常高兴2014年上半年公司的财务业绩表现优异,收入及利润均超过彭博预期,为2014年下半年打下良好基础。公司第二季度运营取得骄人成绩,移动平台流量持续增长、视频平台自制内容及几个受欢迎的垂直频道持续扩展。视频业务发展让我们很受鼓舞,我们近期推出的几个自制节目受到了广告主和公众的青睐。其中两个自制节目在母公司凤凰卫视合作播出,这也展现了凤凰集团资源整合取得实质性进展。借助我们第二季度视频的成功以及多个突发新闻事件的影响,我们在最近几个月通过提供跨平台整合的综合深度报道,吸引了更多新用户。”

  凤凰新媒体总裁李亚先生表示:“第二季度公司实现了持续的营收增长和利润率提升,这主要得益于净广告营收同比38.9%的强劲增长,这反映了我们各平台及产品流量的持续增长、广告销售团队整合的成功推进以及我们原生营销解决方案的显露头角。随着我们对于生活消费服务类内容的加强,凤凰新媒体的多屏平台将会加快发展,推动公司影响力与业绩的中长期持续成长。“

  根据公司提供的官方预期,凤凰网2014年第三季度净广告营收预计在人民币3.07亿元到3.17亿元之间,将继续保持同比37%-42%的强劲增长。

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