11月20日晚间，省广股份公布重组草案。公司拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式，购买祝卫东、嘉诚资本等合计持有的上海雅润文化传播有限公司100%的股权，雅润文化100%股权的交易作价为5.7亿元。本次交易不构成实际控制人变更，不构成借壳上市。

　　此次交易中，雅润文化75%股权的对价即4.28亿元，由省广股份向雅润文化的股东发行股份支付。省广股份并拟向不超过10名对象非公开发行股份募集配套资金，金额不超过本次交易总金额的25%，即1.9亿元，其中1.43亿元用于支付收购雅润文化25%股权的对价款，3500万元以提供贷款的方式用于雅润文化运营资金安排。

　　此次发行股份购买资产的发行基准价为37.56元/股，发行股份募集配套资金的发行价格不低于33.81元/股。
　　根据雅润文化以及上市公司2011年和2012年经审计的财务数据，雅润文化营业收入分别相当于同期上市公司营业收入的5.52%和7.38%，归属于母公司股东净利润分别相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的46.45%和28.59%。

　　此外，雅润文化现股东对雅润文化净利润作出承诺：雅润文化于2013年、2014年、2015年、2016年实现的归属于母公司股东的扣除非经常性损益后的净利润应分别不低于5720万元、6500万元、7500万元、8400万元。

　　省广股份表示，雅润文化以买断式经营模式为主，在签订独家代理合同，缴纳保证金并按月支付合同约定买断代理费用后，取得电视台频道广告独家代理权，为电视台进行广告资源的销售和管理。在该种模式下，广告时段的采购价格低于以销定购式常规代理模式下获取广告时段的价格，雅润文化以相对较低的价格购进并独家代理了电视台广告时段，而广告时段的销售价格由市场确定，因此雅润文化毛利率比常规代理模式为主的广告公司毛利率高，而省广股份多年来一直致力于提高毛利率，并购雅润文化将进一步提升公司的盈利能力。

　　省广股份股票自2013年11月21日开市起复牌交易，停牌报36.65元。